当一家以"科技驱动"为核心标签的银行接连因信息科技风险管理被罚，当资产规模的快速扩张伴随不良贷款率持续攀升，苏商银行的转型之路正陷入迷雾。这家脱胎于苏宁系的民营银行，在更名换姓试图切割关联风险后，却仍未摆脱内控失效与业务失序的泥潭，其标榜的科技优势与实际经营表现之间的巨大落差，正在引发市场对其转型成色的深度质疑。

合规屡破防

2025年盛夏的60万元罚单，为苏商银行的合规档案再添污点。这张指向信息科技风险管理不审慎的罚单，距离上一次366.78万元的天价处罚仅隔十个月。短短一年间，从存款计结息违规到互联网贷款超限，从关联交易失控到科技风控失守，这家宣称"用科技重塑金融"的银行，暴露出的合规漏洞几乎覆盖了业务全链条。

尤为讽刺的是，作为江苏省首家民营银行，苏商银行2024年科技投入超3亿元，在《亚洲银行家全球数字银行百强榜》中跻身前十，却在最该体现科技优势的风险管理领域接连栽跟头。监管指出的"EAST数据质量不符合规范"，直指金融科技的基础工程存在缺陷——EAST系统本是监管科技的核心工具，却沦为违规证据，足以说明其科技投入与合规管理存在严重脱节。

罚单追责名单更折射出治理层面的深层问题。2024年8月的处罚中，时任行长王景斌等6名中高管集体受罚，涉及从存款业务到关联交易的多项违规。这种"集体失察"现象，暴露的不仅是个别业务环节的漏洞，更是内控体系的系统性失效。尽管两次被罚后银行均宣称"已完成整改"，但不到一年再度违规的事实，足以证明其整改不过是应付监管的表面功夫。

资产质量承压

在合规问题频出的同时，苏商银行的资产质量正悄然恶化。数据显示，该行不良贷款率从2020年的0.94%持续攀升至2024年的1.18%，2023年单年更是跃升0.18个百分点，这种上升趋势在民营银行中并不多见。更值得警惕的是，其拨备覆盖率从2020年的263.32%降至2024年的214.02%，风险抵御能力同步弱化，在资产规模五年翻倍至1375亿元的背景下，这种"规模扩张-风险累积"的循环正在加速。

业务结构的失衡加剧了风险敞口。截至2025年6月，苏商银行消费贷款余额达445.3亿元，是普惠小微贷款的2.47倍，573.5万贷款户均仅1.29万元。这种"小额分散"的业务模式看似风险可控，实则因客户基数庞大、资质下沉，对风控精度提出极高要求。而监管罚单揭示的"流动资金贷款贷后管理不到位"等问题，恰恰说明其风控能力跟不上业务扩张速度。

投诉平台上的海量诉求成为风险的另一个观测窗口。在黑猫投诉等平台，用户对苏商银行的投诉涵盖捆绑销售评估费、暴力催收等多个方面。有借款人反映，办理贷款时被强制收取数百元"信用评估费"，实际却未获得任何评估服务；更有用户称遭遇"呼死你"软件骚扰、通讯录被恶意曝光等违规催收行为。这些投诉不仅反映出业务合规的松懈，更暗示着客户资质筛选的粗放——当一家银行需要依赖捆绑收费和暴力催收维持业务，其资产质量的真实性已存疑。

转化失灵与战略摇摆

苏商银行的科技投入在民营银行中堪称激进。2024年3亿元科技资金中，10%投向人工智能，三年累计在该领域投入9000多万元，还获批成立"南京市金融大模型工程技术研究中心"。但这些投入并未转化为相应的风险控制能力，反而出现"科技投入越高，合规问题越多"的悖论。

这种转化失灵体现在多个层面。在小微金融领域，该行推出的AI审批助手、风险矩阵等工具，未能有效遏制不良率上升；在消费信贷领域，573万客户的海量数据未能构建起精准风控模型，反而因贷后管理疏漏埋下风险隐患。更关键的是，作为科技投入重点的信息科技风险管理，反而成为被罚领域，说明其科技资源在合规体系建设中的配置严重不足。

科技投入未能破解的还有收入结构单一的难题。尽管喊出"去苏宁化"口号，但苏商银行仍高度依赖利息净收入，科技赋能的中间业务发展迟缓。这与其科技定位形成鲜明反差——若不能将技术优势转化为多元化盈利模式，所谓的"科技驱动"不过是吸引眼球的标签。

切割易，重塑难

从苏宁银行到苏商银行的更名，本意是切割与危机中的苏宁集团的关联，塑造独立经营的新形象。但股权结构的惯性难以瞬间扭转，苏宁集团30%的持股比例仍具影响力，加之其破产重整程序的推进，市场对银行经营独立性的疑虑始终存在。

这种转型阵痛在业务端尤为明显。为摆脱股东依赖，苏商银行选择激进扩张消费信贷与小微贷款，但风控能力未能同步跟进，导致不良率攀升；为彰显科技转型决心，加大技术投入却忽视合规体系建设，陷入"边投入边违规"的怪圈。董事长黄金老所言"不能光靠数字风控模型"，某种程度上正是对这种失衡状态的隐晦修正。

对于成立八年的苏商银行而言，当前的困境本质上是战略定位与执行能力的错配。其手握江苏民营经济活跃的区位优势，拥有不逊于同业的科技资源，却在合规管理与风险控制上频频失分。若不能将科技投入真正转化为风控效能与合规能力，不能在规模扩张与风险防控间找到平衡点，"去苏宁化"的转型或许只是换了个招牌的徒劳之举。

在民营银行竞争日趋激烈的当下，苏商银行的当务之急不是追逐科技投入的数字，也不是迷恋资产规模的排名，而是重建扎实的内控体系，让科技真正服务于合规与风控。否则，再多的科技光环，也掩盖不了治理缺陷与风险隐患，转型之路只会在迷局中越陷越深。