撰稿 | 芋圆

来源 | 贝多财经

2024年10月末，湖州银行股份有限公司（下称“湖州银行”）发布了2024年第三季度信息披露报告，取得了营业收入与净利润的双丰收。

不过，持续的喜人盈利并没有为湖州银行的上市进程提供助力。目前，湖州银行的审核状态仍然停留在“已问询”阶段。自2023年11月上交所对其恢复发行审核后，湖州银行滞留在“已问询”阶段已超过1年。

一、不良抬头，贷款行业高集中

从2019年湖州银行向浙江证监局递交辅导备案文件以来，该行的资产质量一直保持优良。即使与已在A股上市的银行相比，湖州银行的不良贷款率水平也毫不逊色。

只是，低水平的不良贷款率背后潜藏的不良风险同样不容小觑，湖州银行贷款的不良风险主要表现为贷款的行业集中度过高。

据2023年年报，湖州银行的贷款投放以企业贷款为主，而在个人贷款中，又以个人经营贷款占比最高。截至2023年末，湖州银行企业贷款则占贷款总额的73.90%，个人贷款仅占贷款总额的23.22%，其中，以摊余成本计算，个人经营贷款占个人贷款的63.67%。

在企业贷款中，湖州银行主要将贷款投放于制造业，批发和零售业，水利、环境和公共设施管理业，租赁和商务服务业以及建筑业等五大行业，合计占企业贷款总额的88.08%。

截自湖州银行2023年年报

虽然湖州银行的不良贷款率处于较低水平，但贷款的五级分类中，关注类贷款及损失类贷款的余额和占比均有不同程度的上升，并且部分不良贷款的迁徙率也处于高位。

截至2023年末，湖州银行的贷款的五级分类中，正常贷款余额为773.06亿元，同比增加19.21%，在贷款总额中占比98.48%，较2022年末减少0.42个百分点。关注类贷款余额6.13亿元，同比增加118.40%，占贷款总额的0.78%，较2022年末增加0.35个百分点。

不良类贷款中，湖州银行次级贷款2.55亿元，同比增加19.48%，占贷款总额0.33%，基本与2022年末持平；可疑贷款1.10亿元，同比增加12.11%，占贷款总额0.14%，较2022年末减少0.01个百分点；损失贷款2.16亿元，同比增加71.07%，占贷款总额的0.27%，较2022年末增加0.08个百分点。

此外，湖州银行不良贷款的各项迁徙率虽然相较于2022年均有较大程度的改善，但其中次级类贷款和可疑类贷款的迁徙率仍然较高。截至2023年末，湖州银行次级类贷款迁徙率39.96%；可疑类贷款迁徙率69.81%。

截自湖州银行2023年年报

与此同时，湖州银行的不良贷款率也隐隐有抬头的架势。据2023年年报，截至2023年末，湖州银行的不良贷款余额约为5.82亿元，较2022年末增加1.43亿元；不良贷款率为0.74%，较2022年末增加0.07个百分点。

而联合资信发布的信用评级报告中显示，截至2024年一季度末，湖州银行的不良贷款率增至0.82%，较2023年末增加0.08个百分点。另据2024年三季度报告，2024年第三季度，湖州银行提取信用减值损失7.30亿元，同比上升52.00%。

截自湖州银行2024年三季度报告

二、拨备覆盖率逆势上涨，年报数据不对应

虽然不良贷款率处于低位，但设置高水平的拨备覆盖率似乎已经成为湖州银行的习惯，即便在2020年净利润出现负增长，不良贷款率明显改善的情况下，湖州银行仍然坚持在高水平拨备覆盖率的基础上继续上调。

2019年以来，湖州银行的不良贷款率水平就一直保持在1%以内，但其拨备覆盖率却从2020年以来就一直高于400%，2019年至2023年，湖州银行的拨备覆盖率分别为352.60%、405.94%、424.94%，490.52%、432.46%。

其中，据2020年年报，2020年，湖州银行净利润6.49亿元，同比下降8.75%；截至2020年末，该行不良贷款率为0.84%，较2019年减少0.16个百分点；但拨备覆盖率却为405.94%，较2019年末增加53.34个百分点。

但在2023年不良风险出现上升趋势时，湖州银行反而表现出压降拨备覆盖率的趋势。由于银行的拨备覆盖率资金主要来源于利润和资本金，而不必要的高水平拨备覆盖率则会侵占一定的利润空间，也会对银行资本造成不小的消耗。。

截自湖州银行2023年年报

如此也就不难理解，湖州银行在各方面保持高增速的同时，该行的资产利润率和资本利润率却在波动下沉。2020年至2023年，湖州银行的资产利润率分别为0.83%、0.90%、0.88%、0.82%，资本利润率分别为13.82%、15.83%、15.84%、15.15%。

截自湖州银行2023年年报

同时，湖州银行的资本充足性也保持了下降趋势。2020年至2023年，湖州银行的资本充足率分别为14.38%、13.44%、12.96%、12.05%；一级资本充足率分别为11.37%、10.66%、9.97%、9.39%；核心一级资本充足率分别为9.15%、8.80%、8.40%、8.08%。

为了提高资本充足性，湖州银行在2024年5月和8月发行两笔金融债，分别是规模为10亿元的小型微型企业贷款专项金融债和10亿元的绿色金融债，在债券的补充下，湖州银行的资本充足率也得到提升。

截至2024年三季度末，湖州银行的资本充足率为14.43%，一级资本充足率为11.85%，核心一级资本充足率为10.60%。但仍然距离行业平均水平有一段距离，由此可见，湖州银行的上市融资势在必行。

只是，湖州银行年报数据的准确性有待提高。经贝多财经整理发现，湖州银行在不同年份的年报中出现了多次数据不对应的情况。以净利润为例，湖州银行关于2021年的净利润数额在不同年份的年报中给出了两个不同的数据。

其中，湖州银行在2023年年报中披露称，该行2021年的净利润为8.44亿元。2021年和2022年年报显示，湖州银行2021年的净利润为8.45亿元，二者相差68.8万元。就绝对金额而言，这一数据存在些许差错不算什么问题。

截图来自湖州银行年报

与此同时，湖州银行的资本利润率数据同样存在“前后打架”的情况。2023年年报显示，该行2021年和2022年的资本利润率分别为15.83%和15.84%，但在2022年年报中分别为15.84%和15.83%，而在2021年年报中，该行2021年的资本利润率亦为15.84%。

截图来自湖州银行年报

除了净利润和资本利润率外，湖州银行2022年的核心一级资本充足率也在不同年报中出现数据不对应的情况。据2022年报，湖州银行2022年的核心一级资本充足率为8.40%，但2023年报则显示，湖州银行2022年的核心一级资本充足率为8.41%。

截图来自湖州银行年报

此外，湖州银行2019年和2017年的不良贷款率也前后不一。其中，湖州银行2019年的不良贷款率在2019年年报中显示为0.59%，但在后续年报中则显示为1.00%；2017年的不良贷款率在2017年年报中显示为0.95%，但在后续年报中皆显示为1.06%。

截图来自湖州银行年报

而湖州银行2020年的信用减值损失数据则是出现了审计报告数据与年报数据的不对应。2020年的信用减值损失在2020年的审计报告中显示为1.05亿元，但在湖州银行2020年年报中，该行的合并和母公司信用减值损失均约为2.72亿元，无一与之对应。

截图来自货币网

无论这种不对应是粗心使然还是数据错误，都可能降低人们对湖州银行财务数据的信任度。对此，还需要湖州银行的进一步说明。